1、什么是投資者適當(dāng)性管理

       答：投資者適當(dāng)性管理是指證券公司等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時(shí)，必須根據(jù)投資者的財(cái)產(chǎn)收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)和投資需求等情況提供相匹配的金融產(chǎn)品或服務(wù)。投資者則需在了解金融產(chǎn)品或服務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的投資能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況，理性地選擇適合自己的金融產(chǎn)品或服務(wù)。

2、建立健全投資者適當(dāng)性管理制度有什么意義？

       答：2008年國際金融危機(jī)得出的一個(gè)重要教訓(xùn)，就是要建立健全投資者適當(dāng)性管理制度，加強(qiáng)對(duì)投資者的適當(dāng)性管理。隨著我國多層次資本市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，證券業(yè)務(wù)范圍逐步拓展，金融產(chǎn)品種類不斷豐富，需要規(guī)范證券公司向投資者提供適當(dāng)金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的行為，在賣者有責(zé)和買者自負(fù)之間進(jìn)行有效的平衡，引導(dǎo)投資者進(jìn)行適合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的金融產(chǎn)品投資，切實(shí)保護(hù)投資者投資權(quán)益，有助于培育投資者長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和理性投資的理念。

3、投資者適當(dāng)性制度適用的范圍有哪些？

       答：證券公司向投資者銷售金融產(chǎn)品，或者以投資者買入金融產(chǎn)品為目的提供投資顧問、融資融券、資產(chǎn)管理、柜臺(tái)交易等金融服務(wù)（銷售金融產(chǎn)品或提供金融服務(wù)），應(yīng)當(dāng)制定投資者適當(dāng)性制度。證券公司僅執(zhí)行投資者買賣公開市場(chǎng)交易的股票、基金、債券等交易指令，即通常所說的“通道服務(wù)”，不在此范圍。

4、證券公司如何對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估？

       答：證券公司通過風(fēng)險(xiǎn)承受能力問卷調(diào)查等形式，根據(jù)投資者提供的信息對(duì)其進(jìn)行初次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，與投資者確認(rèn)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)、投資期限、投資品種，并以書面方式記載留存。

5、投資者如何參與投資者適當(dāng)性管理？

       答：一是投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀和了解相關(guān)文件和風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容，尤其是了解金融產(chǎn)品或服務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)。二是投資者如實(shí)、客觀地填寫投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表中的個(gè)人身份、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好等各項(xiàng)信息，客觀評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。三是投資者通過評(píng)估結(jié)果，了解自己的投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力。四是投資者選擇適合自己實(shí)際情況的金融產(chǎn)品或服務(wù)。

6、投資者必須如實(shí)提供個(gè)人信息嗎？

       答：是的。根據(jù)規(guī)定，投資者應(yīng)如實(shí)提供個(gè)人信息，并對(duì)所提供的信息和證明材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。投資者不提供信息或提供信息不完整時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)告知投資者無法確定其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)，由此產(chǎn)生的后果由投資者自身承擔(dān)。

7、投資者個(gè)人信息發(fā)生重大變化是否要通知證券公司？

       答：是的。根據(jù)規(guī)定，投資者個(gè)人信息發(fā)生變更需及時(shí)告知證券公司，以便證券公司重新評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為投資者提供適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品或服務(wù)。

8、證券公司向投資者銷售金融產(chǎn)品或提供金融服務(wù)，需要了解投資者哪些信息？

       答：證券公司向投資者銷售金融產(chǎn)品或提供金融服務(wù)時(shí)，除了解投資者的姓名（或名稱）、身份、住址、職業(yè)等基本信息外，還應(yīng)當(dāng)了解財(cái)務(wù)狀況、投資知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等必要信息。

9、金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的適當(dāng)性評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)是什么？

       答：一是金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的投資品種和期限符合投資者的投資目標(biāo)；二是金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；三是投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)已充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

10、對(duì)投資組合或資產(chǎn)配置如何進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估？

       答：當(dāng)證券公司向投資者銷售的金融產(chǎn)品涉及投資組合或資產(chǎn)配置時(shí)，由于投資組合或資產(chǎn)配置是投資者投資的一個(gè)整體，此時(shí)不能僅僅根據(jù)其中某一個(gè)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來進(jìn)行評(píng)估，而應(yīng)按照投資組合或資產(chǎn)配置的整體風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者進(jìn)行評(píng)估。例如，投資組合中某一產(chǎn)品是高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，但其與其他產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)沖后，該投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)仍然符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，則該投資組合對(duì)投資者而言是適當(dāng)?shù)摹?/span>

11、投資者可以要求購買或接受高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)嗎？

       答：可以的。投資者主動(dòng)要求購買或接受高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的金融產(chǎn)品或服務(wù)，證券公司應(yīng)當(dāng)向其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)提示后投資者仍然堅(jiān)持購買金融產(chǎn)品或接受服務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)要求投資者簽署書面的風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者承諾對(duì)投資決定自行承擔(dān)責(zé)任。